В начале 90-х годов практически каждый второй южноуралец доверил свой ваучер какому-нибудь ЧИФу. А почему бы нет? Достался он каждому бесплатно. Что делать с ними, толком большинство населения страны не знало. Несколько высокопоставленных чиновников не в счет. До сих пор ходят слухи о том, что придумал приватизационные чеки совсем не Анатолий Борисович, а бывший председатель Верховного Совета РСФСР Руслан Хасбулатов. Дескать, его идеи очень талантливо воплотил в жизнь Чубайс, привнеся много своего.
Зато теперь, в конце века, мы наконец-то начинаем осознавать, что же тогда произошло, понимать, почему нам, вложившим свои ваучеры в ЧИФы, никогда не улучшить своего благосостояния, почему они изначально были обречены. Хороший пример того, как разрушаются самые лучшие помыслы, серьезно подкрепленные финансовыми средствами, - чековый инвестиционный фонд работников науки, культуры, образования и медицины 'Надежда'. В эти дни заканчивается его ликвидация и начинаются расчеты с акционерами.
История у него длинная. Зарегистрирован он был в середине 1992 года. Свои ваучеры ему доверили 32 тысячи человек. На фоне ЧИФов 'Урал' с 293 тысячами акционеров, 'Атлант' со 195 тысячами, 'Социальной защиты населения', принявшего приватизационные чеки у 250 тысяч человек, 'Надежда' выглядит скромно. Но если посмотреть на другие фонды - 'Элетком' (280 человек), 'Индустрия' (200 человек и 13 юридических лиц), 'Эра' (2,5 тысячи), то этот относился к крупнякам.
В фонде без конца менялись руководители. А на момент ликвидации он вообще оказался без управляющего, поскольку 'функции по управлению фондом не осуществлялись', как написано в официальных бумагах. Хотя де-юре человек имелся - Нина Михайловна Коробейникова, но она уехала жить в Москву. Об этом говорится в исковом заявлении Челябинского регионального отделения ФКЦБ (ЧРО ФКЦБ) в арбитражный суд о ликвидации 'Надежды'. Желающих поуправлять фондом было очень много, совет директоров обновлялся чуть ли не каждые полгода. Сотрудники банка, в котором находятся счета фонда, всякий раз оформляя карточку подписей, уже не удивлялись появлению новых людей. Хотя последнюю делегацию, состоящую из членов ликвидационной комиссии, встретили эмоционально: 'Опять власть поменялась!'
Самыми лучшими для 'Надежды' были 1993-1994 годы. Если вы помните, на те же годы пришелся расцвет финансовых пирамид. Воодушевленная их успехами, развернулась и госпожа Устратова, одна из учредителей фонда, со своей гоп-компанией, причем развернулась не только в Челябинске, но и в Белгороде. Чего только они не придумывали, чтобы повеселее работалось с акционерами. К примеру, начисляли и выплачивали дивиденды по результатам всяких розыгрышей. Выпускали сертификаты акций и даже присвоили некоторым серии - V и W. Их владельцам предоставляли право участвовать в лотереях и розыгрышах. А на выигрышные номера сертификатов выдавали призы - товары, акции фонда или просто деньги. Позаботился тогдашний совет директоров и о тех людях, которые хотели бы заиметь квартиру. Специально для них выпустили сертификаты серии КС. После того, как человек накапливал определенное количество этих бумаг, ему давали право на получение жилья.
Особенно активно в 1993 году Устратова и председатель совета директоров Шкловский заключали сделки по продаже приватизационных чеков, тех самых, что собирали у населения, физических и юридических лиц. Неоднократно они продавали акции фонда по цене ниже номинальной. В общем, резвились ребята как могли. Единственное, чем они не занимались, так это тем, что обязаны были делать по уставу, - инвестиционной деятельностью.
ПОРТФЕЛЬ ДОРОГОЙ И ПУСТОЙ
В свое время существовало положение о ЧИФах. Оно требовало, чтобы на приватизационные чеки, аккукумулированные в порядке обмена на выпущенные фондами ценные бумаги, покупались акции приватизированных предприятий. Несмотря на то, что более четырех тысяч ваучеров в 1993 году фонд продал 'на сторону', часть оставшихся все-таки разместили по назначению. На момент ликвидации портфель 'Надежды' состоял из акций 94-х эмитентов, причем от каждого фонд поимел по минимуму. Доля принадлежащей ему собственности этих предприятий ничтожно мала. Она исчисляется сотыми, тысячными, редко - одним процентом. Да и то последнее позволяло лишь получать доступ к реестру акционеров и возбуждать судебные иски к членам совета директоров. Не улучшилось бы положение акционеров 'Надежды', если бы ее руководители приобрели два процента акций какого-нибудь предприятия. Это только позволило бы им вносить предложения в повестку общего собрания и выдвигать кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию. Руководителям фонда не хватило прозорливости, чтобы купить хотя бы 25 процентов акций какого-нибудь предприятия, не говоря о контрольном пакете, - ведь тогда можно было бы реально управлять им.
Очевидно, совет директоров руководствовался популярным тогда принципом 'не класть все яйца в одну корзину', коль умудрился овладеть акциями 105 эмитентов. Таковы данные ликвидационной комиссии на 1 июля 1996 года. Их балансовая стоимость исчислялась 544 985 тысячами неденоминированных рублей, а оценочная - 272 492,5 тысячи. Годом позже аналогичные показатели составляли соответственно: 97 эмитентов, более 504 тысяч и 252 тысячи.Руководство ЧИФа добросовестно отчитывалось и платило налоги - это единственное светлое пятно в их деятельности. На начало ликвидации баланс общества составлял более полутора миллиона рублей, стоимость чистых активов - один миллион, балансовая стоимость основного имущества фонда - 469 тысяч. При детальном изучении портфеля инвестиций фонда выявилась совсем безрадостная картина: 30 процентов этих 94 предприятий - банкроты. Столько же прекратили деятельность. Более десяти вообще не значатся в реестре. К примеру, не оказалось в нем акций 'Мечела', завода им. Колющенко, Курганской трикотажной фабрики. Только два предприятия выплатили дивиденды. От одного фонд за два года получил 400 рублей, от другого - 600. Вот и все доходы от инвестиций в ценные бумаги. На момент ликвидации его активы составляли всего 487 тысяч рублей, и более 300 тысяч из них пришлось списывать.
- Для реальной продажи осталось около 20 процентов портфеля, - рассказывает председатель ликвидационной комиссии Ольга Шахова. - Но все эти акции далеко не 'голубые фишки', они не котируются на фондовом рынке, и продать их практически невозможно.Тем не менее Ольга Владимировна рассказала, как она устанавливала контакты с эмитентами. Лично ездила по городам и весям, рассылала на предприятия, акциями которых владел фонд, тома документов о его ликвидации. Очень помогли комиссии общественные организации по защите прав вкладчиков в Магнитогорске, Кургане, Белгороде. Главным было найти покупателя на эти самые бумаги, ведь вырученные деньги должны пойти на выплаты акционерам, и чем больше их удалось бы продать, тем больше они получили бы. А обратились в ликвидационную комиссию более 11 тысяч человек.
В итоге каждый акционер, среди которых много жителей Белгорода, где, кстати, очень активно работал филиал 'Надежды', с одного рубля вложенных в фонд денег получит примерно 53 копейки. По оценке председателя ликвидационной комиссии, результат неплохой: 'Я видела, как проходила ликвидация других предприятий и фондов и знаю, сколько там оставалось для выплат. Вкладчикам 'Росстроя', к примеру, вернули по 0,7 копейки с рубля'.
ЛИКВИДАЦИЯ КАК ДАННОСТЬ
Инициатором ликвидации ЧИФа 'Надежда', как я уже говорила, выступило ЧРО ФКЦБ. Претензии к фонду, а их очень много, можно разбить на две части: нарушения требований законодательств о чековых инвестиционных фондах и о ценных бумагах.
К первой относится отсутствие управляющего и независимого аудитора. К тому же фондом не были заключены договоры с депозитарием.
'Ноу-хау' госпожи Устратовой - выигрышная система выдачи дивидендов, и выпуск всяких сертификатов, в том числе и жилищных, оказались грубыми нарушениями законодательства о рынке ценных бумаг. Таким же образом оценили специалисты ЧРО ФКЦБ усилия руководителей и совета директоров фонда по продаже приватизационных чеков, использованию их не по назначению (то есть не для приобретения акций приватизированных предприятий), сбрасыванию его акций (кстати, государственная регистрация обеих эмиссий аннулирована) по цене ниже номинальной.
Словом, у 'Надежды' оказалось хорошее прошлое и - никакого будущего.
Читая этот материал, многие наверняка возмутятся: куда же смотрели наши власти, когда творилось такое безобразие. А никуда они не смотрели и никого не предупреждали о том, что игра с акциями - это прежде всего риск, и чем выше ставки, тем больше шансов потерять свои кровные. Чековые фонды в то время находились под патронажем Министерства государственного имущества. Его чиновники просто самоустранились, очевидно, были у них дела поважнее. О махинациях возглавлявших его в 1992-1995 годах деятелях все еще пишут, подробнее и чаще других - газета 'Совершенно секретно'. Года два назад Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг были переданы функции наблюдателя за ЧИФами без реальной возможности контролировать их деятельность. А после того, как подоспел указ государев о ликвидации ЧИФов либо реорганизации их в паевые инвестиционные фонды или открытые акционерные общества, ее региональные отделения вынуждены были разгребать эти авгиевы конюшни.
Что говорить, государство очень своевременно вспомнило о фондах. К началу нынешнего года в нашей области уже не было ЧИФа 'Молодежный'. 'Арсенал-1' оказался присоединенным к 'Социальной защите населения', которая в 1995-м перебралась в Москву, и достать его там никто не может и по сей день. Тогда же фонд 'Социальная поддержка' попросился под крыло 'Урала', и его радушно приняли. Годом позже почил 'Трансинвест'. Фонд 'Эра' перестал подавать признаки жизни, а управляющая скрылась. Одновременно с ними самоликвидировался 'Элетком'. ЧИФ 'Индустрия' реорганизовался в простое акционерное общество. Что происходило в 'Надежде', вы теперь знаете.
Еще продолжает существовать 'Доверие', но никакой деятельности его управляющий П.Рабин не ведет. Этот фонд похож на призрак, его портфель более чем на половину состоит из 'мусорных' акций типа 'Промышленный концерн AFT' (помните рекламу 'Мы строим дороги'?), 'Токур-золото', 'Нефть-Алмаз-Инвест' и так далее.
В прошлом году добровольно ликвидировался 'Первый чековый инвестиционный фонд', пожалуй, единственный, чьи акционеры остались довольны его деятельностью. Им управляла инвестиционная компания 'Бином'.
Фактически из тринадцати фондов на сегодня в Челябинске остались живыми и действующими 'Урал' и 'Атлант'. Правда, последний уже стал московским, но связи с родиной не теряет. Феномен первого, пожалуй, можно объяснить громким скандалом, публичной войной между тогдашним председателем ревизионной комиссии фонда В.Сасаевым и директором управляющей компании М.Исаевым. Сейчас ЧИФ 'Урал' преобразован в открытое акционерное общество 'Урал Фонд', а борьба продолжается. Ставший генеральным директором Виктор Владимирович теперь пытается обанкротить управляющую компанию. Если получится, то вполне возможно, что акционеры 'Урала' получат дивиденды за какой-нибудь прошедший год, а не выплачиваются они с 1995-го.
Фонд 'Атлант' также реорганизовался в открытое акционерное общество. Его руководители продемонстрировали разумный подход, сумев приобрести контрольные пакеты акций трех крупных предприятий - института 'Челябгипромез', Троицкого жиркомбината и Пермского целлюлозно-бумажного. Есть в портфеле 'Атланта' акции и других приватизированных предприятий, но, по сведениям ЧРО ФКЦБ, активной работы с ними не ведется. Дивиденды выплачиваются по пять процентов годовых на одну акцию номиналом в один рубль. Челябинское ЧРО совместно с коллегами из Москвы планирует проверить документы фонда, которые подтверждают соответствующую регистрацию выпуска акций общества.
Получается, с самого начала чековые фонды были обречены. Кто руководил ими? Коллективы. Каким образом формировался портфель этих обществ? Покупали акции себе подобных, акции приватизируемых предприятий, ликвидность которых тогда не просчитывалась. Кто был акционером? Масса людей. В одном - 22 тысячи, в другом - 250 тысяч. Какими оказались доходы? И отвечать не стоит. Народ давно понял всю бесперспективность сотрудничества с подобными организациями. Еще три года назад 53 процента наших граждан заявили, что никаких приобретений ценных бумаг не делали. То есть активная часть населения 'списала' вложенные в ЧИФы ваучеры как безвозвратно потерянные. Указ президента о реорганизации чековых фондов явно запоздал, по крайней мере в Челябинской области. Наверное, он поставит окончательную точку в деле коллективных инвестиций на Южном Урале.
Елена АККУРАТНОВА.
------------------------------------------------------------------------
Ural Banner System
